Wie viel vom Verkaufspreis eines Pflegedienstes am Ende beim Inhaber ankommt, entscheidet sich zu einem großen Teil über die Steuern. Rechtsform, Transaktionsstruktur und persönliche Situation des Verkäufers bestimmen die Steuerlast, und die Unterschiede zwischen den Gestaltungen sind erheblich.

Kurzantwort

Beim Verkauf eines Pflegedienstes hängt die Besteuerung an zwei Fragen. Welche Rechtsform hat das Unternehmen und wird ein Share Deal oder ein Asset Deal vereinbart. Einzelunternehmer versteuern den Veräußerungsgewinn nach dem Einkommensteuerrecht mit möglichen Vergünstigungen ab Alter 55. GmbH-Gesellschafter profitieren vom Teileinkünfteverfahren, Holding-Strukturen von weitgehender Steuerfreistellung auf Ebene der Holding. Dieser Beitrag gibt eine Orientierung und ersetzt keine Steuerberatung.

Verkauf des Einzelunternehmens

Viele ambulante Pflegedienste werden als Einzelunternehmen geführt. Der Verkauf läuft dann zwingend als Asset Deal, und der Veräußerungsgewinn unterliegt der Einkommensteuer. Das Gesetz sieht dafür Erleichterungen vor.

· **Freibetrag ab 55** – Wer das 55. Lebensjahr vollendet hat oder dauernd berufsunfähig ist, kann einmal im Leben einen Freibetrag auf den Veräußerungsgewinn nutzen. Er schmilzt bei größeren Gewinnen ab.

· **Ermäßigter Steuersatz oder Fünftelregelung** – Für den Veräußerungsgewinn kommen unter Voraussetzungen ein ermäßigter Durchschnittssteuersatz oder die Verteilungswirkung der Fünftelregelung in Betracht.

· **Gewerbesteuer** – Der Gewinn aus der Veräußerung des ganzen Betriebs durch eine natürliche Person unterliegt regelmäßig nicht der Gewerbesteuer.

Die Voraussetzungen sind im Detail streng, etwa die Aufgabe der wesentlichen Betriebsgrundlagen in einem Zug. Eine frühe Abstimmung mit dem Steuerberater gehört deshalb an den Anfang der Verkaufsvorbereitung, nicht an ihr Ende.

Verkauf von GmbH-Anteilen

Hält der Inhaber die Anteile im Privatvermögen und ist er wesentlich beteiligt, greift das Teileinkünfteverfahren. Dabei bleiben 40 Prozent des Veräußerungsgewinns steuerfrei, die übrigen 60 Prozent unterliegen dem persönlichen Steuersatz. Im Ergebnis liegt die Belastung meist deutlich unter der vollen Einkommensteuer auf den Gesamtgewinn.

Noch günstiger kann eine Holding-Struktur sein. Verkauft eine Kapitalgesellschaft ihre Beteiligung an der Pflege-GmbH, stellt das Körperschaftsteuerrecht den Gewinn auf Holding-Ebene zu 95 Prozent frei. Die Steuer fällt erst an, wenn die Holding an den Gesellschafter ausschüttet. Wer den Erlös reinvestieren will, gewinnt damit erheblichen Spielraum. Der Aufbau einer Holding braucht allerdings Vorlauf, weil Sperrfristen zu beachten sind.

Share Deal und Asset Deal aus Steuersicht

Käufer und Verkäufer haben beim Thema Struktur oft gegenläufige Interessen. Der Käufer kann beim Asset Deal die erworbenen Wirtschaftsgüter abschreiben und bevorzugt diese Struktur häufig. Für den Verkäufer einer GmbH ist der Share Deal meist steuerlich attraktiver. Dieser Interessengegensatz fließt in die Kaufpreisverhandlung ein und lässt sich über den Preis ausgleichen.

Neben der Steuer entscheidet im Pflegesektor noch ein zweiter Faktor über die Struktur. Beim Asset Deal geht der Versorgungsvertrag nicht automatisch über, wie der Beitrag zum Versorgungsvertrag beim Asset Deal zeigt. Steuerliche und regulatorische Folgen gehören deshalb gemeinsam auf den Tisch.

Was Verkäufer vor dem Prozess klären sollten

· Rechtsform und Beteiligungsstruktur prüfen, bevor der Verkauf startet. Umwandlungen und Holding-Aufbau brauchen Vorlauf und lösen Sperrfristen aus.

· Freibetrag und ermäßigten Steuersatz nur einmal im Leben einsetzen, die Nutzung will geplant sein.

· Kaufpreisstruktur mitdenken. Earn-outs und Verkäuferdarlehen verändern den Zufluss und damit die steuerliche Wirkung.

· Steuerberater und M&A-Berater früh zusammenbringen, damit Struktur und Bewertung zusammenpassen.

Häufige Fragen zu Steuern beim Verkauf

Quellen und Einordnung

· Einkommensteuergesetz

· Körperschaftsteuergesetz

Stand 11. Juli 2026. Fachliche Einordnung durch Michael Scheidel, MSI Partners. Dieser Beitrag ersetzt keine steuerliche Beratung.